高資產族「利用這方式」省了上億元稅負　土地是賺錢好管道？

好房網News記者林和謙／台北報導 高資產人士會有錢，不少人除了做生意很成功，另外就是靠房地產致富，其中土地就是「賺錢的管道」，除了向銀行貸款，還有利用不動產證券化的方式，來達到雙方互利模式；不動產專家、宜蘭執業不動產經紀人及地政士工作者邱明芳說，高資產族與許多企業家，深知房地產的眉角，他們會利用不動產證券化來節省房地合一所得税，持有5年後或5年以上，再賣出土地，不僅獲利多、稅負也減少許多。 邱明芳說明，所謂不動產證券化，是將對不動產的投資轉變為證券型態，投資者與標的物之間，由直接的物權關係，轉為持有債權性質的有價證券，使不動產的價值由固定的資本型態，轉化為流動性的資本性證券，以結合不動產市場與資本市場，依證券形式自資本市場所募集而來的基金，以直接或是間接的方式，參與不動產的投資與經營。 高資產族與許多企業家，深知房地產眉角，他們會利用不動產證券化來節省房地合一所得税，稅負減少許多。示意圖／好房網News記者林和謙／攝 其中直接方式，為以證券形式募集資金，如採出售股票、受益憑證方式，並以此做分配經營損益的依據，而該「股票」或「受益憑證」有轉讓的特性，具有市場的流通性，而達到所謂的「動產化」、「證券化」，使實體資產證券化，如不動產權益型投資信託，屬於不動產證券化。 而間接方式，則是比如以證券形式募集資金、為專營不動產的長期金融仲介機構，用融資方式間接參與不動產市場，此經營的投資收益與風險仍繫之於不動產市場景氣的變動，而投資人的證券同樣具有移轉交易的自由，如抵押權型投資信託，或抵押債權證券化，屬於金融資產證券化。 邱明芳指出，廣泛來說，不動產證券化包括不動產標的本身及不動產的衍生產品，如抵押債權等，都可成為不動產證券化的標的。不少開發商、高資產客買賣土地，會使用不動產證券化的模式、利用不動產證券化節省房地合一所得税達上億元，持有5年後待房地合一所得稅率降低，再賣出土地，以達到業主與投資者最有利的條件。 延伸閱讀→房仲就愛抬價多賺錢？專家拆解佣金真相：比買方更怕賣太貴10年買4房只愛老公寓　內行人曝購屋心法台中預售VS中古價差揭密！這二區中古屋平均單價僅預售屋一半！西屯區中古屋單價比預售屋便宜逾36萬元！榜上第一！我被詐騙了》房產詐騙警示：小心「地面師」奪你畢生家產