好好存基金》債券基金 穩住風險的最佳解

好好存基金：債券基金(上) 投資不光是看報酬率，更重要的是你的投資組合需要承擔多高的投資風險。若投資組合中有投資波動較大的產業型，而你本身沒辦法承受這麼大的波動的話，不仿考慮在投資組合中納入適當的債券基金來降低整體波動將債券納入投資組合的一部分，不僅能降低投資組合的波動，即使虧損也能控制在能接受的範圍內。 挑選機基金時將＜年化報酬/年化波動風險＞換算出來的就是每一個單位的風險所得到的回報，例如： 美國高收益債過去五年年化報酬為6.18%左右，波動風險是8%，換算下來每單位風險提供的回報有0.76。 美元全球債券基金過去五年的年化報酬率為4.13%、波動風險4.95%。其每單位風險提供的回報是0.83 即使一檔基金的報酬率高，然而觀測需要承擔的波動風險為多少也是非常重要的一件事。 基金類型的科技股在過去5年中表現就十分的好，雖然波動風險較高，但是每單位風險提供的回報卻超過1%。 然而並非所有產業型的基金都有高報酬，有些基金甚至高風險卻沒有高報酬。例如能源股票基金過去五年報酬率居然是負的，而且波動風險高達33%。 這就是為什麼投資波動較大的產業型基金時，要做好停損、停利及控制現金的比重，所以在投資組合中納入債券基金可以更好的降低風險，同時穩定整體報酬率。 回過2018年十大主要資產個年度表現包含：投資級債、新興債、全球高收益債、美國中小型股、商品、美股、全球股票、不含美股的全球股票、全球不動產、新興股。 其中債券表現最為亮眼，尤其在2008年金融風暴、2011年歐債危機，三類債券都在十類資產中名列前茅。過去若發生景氣衰退或金融危機的年度，債券類別表現往往比股市穩定，而債券表現最差的時候在2009年及2010年，剛好都是在股市大漲的年度，但是債券仍有18%以及9%的漲幅 2021年到9月底為止，新興債及投資級債，去年都小跌了大概1%多，而即使債券類在2021十大類中表現最差，但是不是漲幅平緩就是其跌幅一般人也能承受。