中東戰火與AI浪潮交織　台股震盪中的投資攻略

台股在高檔區間面臨獲利了結賣壓，36000點以上震盪加劇；儘管輝達等科技龍頭股價短線回檔，AI相關零組件如光纖、CCL、玻纖布、ABF及被動元件的漲價效應仍持續蔓延。只要指數拉回後量能萎縮並穩守月線支撐，後市仍有再攻契機。美國歷經近兩週大規模軍事部署，向波斯灣投送超過五萬名戰鬥人員，並調派航母艦隊、空中加油機及防空飛彈系統，終於在二月最後一天聯合以色列對伊朗發動白天轟炸行動。消息傳出後，國際金價與油價應聲大漲。這是繼去年B2轟炸機突襲伊朗核設施之後，美以再度對伊朗政權發動猛烈打擊。市場最大的擔憂在於伊朗是否會封鎖荷姆斯海峽——全球約兩成石油每日經由此處運往各國——或發動無差別導彈攻擊。然而，轟炸首日即傳出伊朗最高領袖哈米尼遭擊斃的消息，國防部長、總司令及革命衛隊指揮官等高層也幾乎全數喪命。美國總統川普更宣示「猛烈且精準的轟炸」將持續四週不中斷，直到實現中東和平目標。在群龍無首的情況下，伊朗政權面臨兩條路：與美以達成和解結束戰事，或發動無差別攻擊但恐迅速被美以及歐洲聯手壓制。後者若發生，國際金融市場將承受更大壓力。觀察指標方面，西德州原油近日攀升至72美元附近，今年累計漲幅約23%，若站上75至80美元區間，市場預期心理恐進一步升溫。日股同樣值得關注，由於日本商社與伊朗石油往來密切，且大量石油需經荷姆斯海峽運回日本，若日股未出現連續重挫，可視為中東戰事影響有限的訊號。中東局勢若持續升溫推升油價，全球塑化股將率先受惠。以台塑化為例，先前以每桶65美元以下購入的原油尚未運回國內便已增值，獲利可望提前浮現；長期低迷的PVC、PE也有望迎來漲價行情，為塑化類股帶來短線利多。航運方面，保險費攀升與繞路運輸成本增加，為運價調漲提供正當理由，長榮、陽明、萬海等貨櫃航商及裕民、新興等散裝業者均可望受益。回到科技產業基本面，輝達最新單季營收與財測均優於市場預期，但財報公布