玉山00988B嚴選非投債ETF主打高票息月配息　3/2起開放募集

ETF市場持續成為台灣資產管理業者的兵家必爭之地，玉山投信順勢推出首檔ETFIPO——玉山嚴選非投債ETF（00988B），預計於3月2日至3月6日展開募集，並於3月25日正式掛牌交易。該檔基金以美國非投資等級債券為核心選券標的，嚴選票面利率達7.5%以上的高息債券，為全台首檔以此門檻篩選的非投資等級債ETF，同時100%布局成熟國家市場，其中約八成配置於流動性最佳、發債規模最大的美國企業債，兼顧高票息收益與成長潛力，並採月配息機制，讓投資人月月享有現金流，打造兼具配息與核心配置功能的「存債型」ETF。玉山投信投資長李孟霞分析2026年馬年全球市場展望時表示，今年全球經濟在川普新一輪政策框架下進入轉型階段，市場從前兩年的快速修正逐步走向再平衡。美國財政刺激重新成為主要成長動能，供應鏈調整也持續帶動產業投資，美國消費力道依然是全球景氣的重要支撐。此外，聯準會在新任主席上任後，貨幣政策風格預期將朝「偏重趨勢」方向轉變，市場認為今年仍有降息空間，但長天期利率下行幅度有限，整體利率曲線將朝正常化方向發展。玉山投信市場策略部協理葉家榮進一步說明，00988B回歸債券配息本質，透過「鎖定高票息」的月配息設計掌握增益機會。該基金從上千檔成熟市場國家企業於美國發行的非投資等級債券中，篩選出流通性高且具固定票息優勢的標的，再以市值加權方式精選100檔以上債券納入投資組合。葉家榮指出，00988B所追蹤的「ICETPEx1-5年BB-CCC級大型高息美元非投資等級債券指數」，近10年平均殖利率達8%以上，明顯優於同期間全球非投資等級債指數平均約6.8%的殖利率，更遠高於全球投資等級債同期僅3.3%的水準。從近10年累積報酬率來看，該追蹤指數在高票息優勢與時間複利效果加持下，累積報酬達93.9%，同樣超越全球非投資等級債券指數同期間78.4%的表現，有效提升長期「存債感」。玉山投信董事長陳茂欽表示，玉山投信自2025年7月正式納入玉山金控體系後，投信與金控的資源整合日趨完善。他強調，期許玉山投信在三年內達成「ETF資產管理規模挑戰百億、整體資產管理規模突