華納兄弟探索(Warner Bros Discovery)董事會已正式拒絕派拉蒙天空之舞(Paramount Skydance)提出的1084億美元收購提案,並向股東發出公開信函說明決策理由。董事會一致認為,派拉蒙的收購計劃涉及「異常大量的債權融資」,使交易完成風險顯著提高。
根據派拉蒙最新提案,這家市值僅約140億美元的公司計劃透過艾里森(Larry Ellison)個人擔保的400億美元股權,再加上540億美元借款來籌措收購資金。華納兄弟董事會指出,若交易完成,派拉蒙將背負高達870億美元的債務,使本案成為歷史上規模最大的槓桿收購案。
相比之下,董事會重申將繼續支持市值高達4000億美元、信評達投資等級的Netflix提出的827億美元收購方案。Netflix計劃收購華納兄弟的影視製作部門及其他重要資產。
華納兄弟擁有眾多珍貴的影視資產,包括「哈利波特」電影系列、「冰與火之歌:權力遊戲」、「六人行」等熱門影集,以及DC漫畫世界和「北非諜影」、「大國民」等經典電影。
董事會在給股東的信中直言,派拉蒙的提案調整「仍不充分」,尤其考慮到其提供的價值不足、完成收購的能力存疑,以及若收購失敗,華納兄弟股東將承擔的風險和成本過高。
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