地緣政治與貿易壁壘升高 輝達與台積電面臨全球化轉變挑戰

隨著地緣政治緊張局勢加劇，全球貿易環境正經歷重大變革。正如台積電創辦人張忠謀所言，全球化與世界自由貿易時代已然結束，這種轉變為快速成長的AI市場帶來諸多不確定性，尤其對輝達與台積電等科技巨頭構成嚴峻挑戰。美中貿易摩擦持續升溫，國家安全考量日益重要。曾是台積電第二大客戶的華為因被美國列入黑名單，自2020年9月中旬起台積電已停止向其供貨。台積電在年報中坦言，各主要經濟體貿易政策的變動可能影響公司營運成果，並可能面臨重大法律責任和財務損失風險。美國商務部針對出口至中國的AI晶片實施新的許可要求，導致輝達將認列55億美元相關費用，超微也將認列8億美元額外費用。同時，華為正積極發展自有AI晶片，其昇騰910C預計5月量產出貨，下半年更將推出昇騰920，試圖取代輝達產品在中國市場的地位。輝達執行長黃仁勳4月中旬訪問中國時強調中國市場的重要性，並承諾以最佳方式服務。他在美國受訪時更警告，中國正成為科技領域的強大競爭對手，呼籲美國政府修改AI晶片出口規範，以把握未來機會。對台灣半導體產業而言，美國總統川普宣布擴大進口關稅後，美國商務部針對半導體進行國家安全調查，美國是否以國安為由對半導體課徵關稅，將成為下週各界關注焦點。台積電認為，任何對進口半導體徵收關稅的措施可能導致產品成本增加，進而影響需求，對公司業務及未來成長產生不利影響。面對關稅變數，台積電加速擴大美國投資，亞利桑那州第三廠已動土，美國總投資預計增至1650億美元。廣達董事長林百里表示，廣達在全球擁有九座廠區的布局，為客戶提供面對關稅變動的彈性解決方案。鴻海集團也致力分散生產基地，減少對單一地區的依賴，以應對地緣風險。產業專家指出，美國半導體關稅將成為產業發展的新變數，預期將是台北國際電腦展的熱門話題，產業領袖的觀點及科技大廠的因應策略將備受關注。