關稅政策影響全球電視市場 集邦預測2025年出貨量下滑0.7%

根據TrendForce集邦最新調查報告，美國對等關稅政策將導致電視品牌業者在2025年下半年可能將上漲的成本轉嫁至零售價格，進而抑制消費者購買意願。此外，2024年下半年中國推行的以舊換新政策已提前透支部分市場需求，即使補貼政策延續至今年，預計難以刺激額外需求。集邦預估2025年全球電視出貨量將年減0.7%，僅剩1億9644萬台。集邦觀察三星電子、LG電子、TCL、海信等四大電視品牌的出貨動態發現，為因應美國計畫提高商品進口關稅（最初擬針對墨西哥提高至25%），品牌業者自2024年底開始提高北美地區出貨量。進入2025年第一季雖為傳統淡季，但出貨力道仍然強勁，達4559萬台，年增6.1%，導致四大品牌在美國通路商的庫存水位較平均增加3至4週。儘管關稅政策帶動上半年出貨增長，但下半年旺季不旺的疑慮增加。集邦分析指出，2018年川普第一任總統任期內，針對自中國進口的商品加徵301條款關稅，使中國製電視進口美國的關稅從3.9%上升至11.4%，加速了品牌和代工廠將中國產能轉移至越南或其他國家。2025年4月初川普宣布對等關稅政策，但在墨西哥生產且符合美墨加協定(USMCA)的商品將持續享有關稅豁免，讓在墨西哥設有工廠的電視廠商鬆了一口氣。4月9日美國宣布暫緩實施對等關稅90天，全球第二大電視產地越南面臨的稅率從46%降至10%。由於關稅政策的不確定性，以及品牌商趕在寬限期內將產品進口至美國，2025年上半年的電視出貨量預計達9418萬台，年增3.8%。其中，TCL和海信的出貨量分別年增15%和7%，而以美國為主要銷售市場的VIZIO，出貨年增率預估可達20%。對於在墨西哥沒有足夠產能的廠商，若無法於第二季結束前將生產和供應鏈轉移至當地，將面臨成本轉嫁、下半年促銷規模受限，以及市占率流失的挑戰。預估2025年下半年可能再度出現「旺季不旺」情況，出貨量將縮減至1億227萬台，年減4.5%。觀察今年中國電視市場，集邦指出，在以舊換新政策延續的背景下，TCL、海信和小米等三大品牌仍重點促銷MiniLED